A escolha de investimentos é apenas o começo do seu trabalho como investidor. Com o passar do tempo, você precisará monitorar o desempenho desses investimentos para ver como eles estão trabalhando juntos em sua carteira para ajudá-lo a progredir em direção a seus objetivos. De um modo geral, o progresso significa que o valor da sua carteira está aumentando constantemente, mesmo que um ou mais de seus investimentos possam ter perdido valor.

Isso significa que, depois de investir, o importante é acompanhar o rendimento de seus investimentos e, se necessário, realocar os recursos. Se seus investimentos não apresentarem ganhos ou se o valor da sua conta estiver diminuindo, você precisará determinar o motivo e decidir sua próxima jogada.

Além disso, como os mercados de investimento mudam o tempo todo, você deve estar atento às oportunidades de melhorar o desempenho do seu portfólio, talvez diversificando para um setor diferente da economia ou alocando parte de sua carteira a investimentos internacionais. Para liberar dinheiro para fazer essas novas compras, convém vender investimentos individuais que não tiveram um bom desempenho, sem abandonar a alocação de ativos que você selecionou conforme apropriado.

Como acompanhar após investir o dinheiro?

Para avaliar o desempenho de seus investimentos, você precisará considerar várias maneiras diferentes de medir o desempenho. As medidas que você escolher dependerão das informações que você está procurando e dos tipos de investimentos que você possui.

Por exemplo, se você tem uma ação que espera vender a curto prazo com lucro, pode estar mais interessado em saber se o preço de mercado está subindo, se começou ou não a atingir um platô.

Por outro lado, se você é um investidor de compra e manutenção mais preocupado com o valor da ação em 15 ou 20 anos no futuro, é provável que esteja mais interessado em saber se ele tem um padrão de crescimento de ganhos e parece esteja bem posicionado para expansão futura.

Se você é um investidor conservador ou está se aproximando da aposentadoria, pode estar interessado principalmente na renda que seus investimentos proporcionam. Você pode examinar a taxa de juros que seus títulos e certificados de depósito (CD) estão pagando em relação às taxas atuais do mercado e avaliar o rendimento das ações e dos fundos mútuos que você comprou para a renda que eles fornecem.

Obviamente, se as taxas de mercado caírem, você poderá se decepcionar com suas oportunidades de reinvestimento à medida que seus títulos existentes amadurecem. Você pode até ficar tentado a comprar investimentos com uma classificação mais baixa na expectativa de obter um retorno potencialmente mais alto. Nesse caso, você deseja usar uma medida de desempenho que avalie o risco que você corre para obter os resultados desejados.

Ao medir o desempenho do investimento, você deve evitar comparar maçãs com laranjas. É importante encontrar e aplicar os padrões de avaliação certos para seus investimentos. Caso contrário, você pode acabar tirando conclusões erradas.

Por exemplo, há poucas razões para comparar o rendimento de um fundo mútuo de crescimento com o rendimento de um título do Tesouro, uma vez que eles não desempenham o mesmo papel em sua carteira. Em vez disso, você deseja medir o desempenho de um fundo de crescimento pelos padrões de outros investimentos em crescimento, como um índice de fundo mútuo de crescimento ou um índice de mercado apropriado.

Alguns conceitos a serem considerados ao avaliar o desempenho de seus investimentos, incluem rendimento, taxa de retorno e ganhos e perdas de capital.

Rendimento de um investimento

O rendimento é normalmente expresso como uma porcentagem. É uma medida da renda que um investimento paga durante um período específico, geralmente um ano, dividido pelo preço do investimento. Todos os títulos têm rendimentos, assim como as ações que pagam dividendos, a maioria dos fundos mútuos e as contas bancárias, incluindo CDs.

Rendimento dos títulos

Auando você compra um título em questão, seu rendimento é o mesmo da taxa de juros. A taxa é calculada dividindo-se os pagamentos anuais de juros pelo valor nominal, geralmente R$1.000. Portanto, se você receber  R$50 em juros de um título de R$1.000, o rendimento será de 5%.

No entanto, os títulos que você compra após a emissão no mercado secundário têm um rendimento diferente da taxa de cupom declarada, porque o preço pago é diferente do valor nominal. O rendimento dos títulos sobe e desce, dependendo da classificação de crédito do emissor, do ambiente da taxa de juros e da demanda geral do mercado por títulos.

O rendimento de um título com base em seu preço no mercado secundário é conhecido como rendimento atual do título.

Rendimento das ações

Para as ações, o rendimento é calculado dividindo o dividendo do ano pelo preço de mercado das ações. Você pode encontrar essas informações online, nas páginas financeiras do seu jornal e no extrato da sua corretora. Obviamente, se uma ação não paga um dividendo, ela não tem rendimento. Mas se parte do seu motivo para investir é conseguir uma combinação de crescimento e renda, você pode escolher deliberadamente ações que forneceram um rendimento pelo menos tão bom quanto a média do mercado.

No entanto, se você estiver comprando uma ação pelo seu rendimento de dividendos, uma coisa a ter em atenção é a porcentagem de ganhos que a empresa emissora está pagando aos seus acionistas. Às vezes, ações com o maior rendimento foram emitidas por empresas que tentam manter uma boa aparência, apesar dos reveses financeiros.

Mais cedo ou mais tarde, no entanto, se uma empresa não se recuperar, ela poderá ter que cortar o dividendo, reduzindo o rendimento. O preço das ações também pode sofrer. Lembre-se também de que os dividendos pagos pela empresa são fundos que a empresa não está usando para reinvestir em seus negócios.

Rendimentos em CDs

Se seus ativos estiverem em CDs convencionais, calcular seu rendimento é fácil. O seu banco ou outra empresa de serviços financeiros fornecerá não apenas a taxa de juros paga pelo CD, mas também seu rendimento percentual anual. Na maioria dos casos, essa taxa permanece fixa pelo prazo do CD.

Destinação para investimentos

Saiba o que fazer com seu dinheiro depois de investir para garantir bons resultados. (Foto: Self Made Ladies)

Taxa de retorno do investimento

O retorno do seu investimento é todo o dinheiro que você ganha ou perde com um investimento. Para encontrar seu retorno total, geralmente considerado a medida de retorno mais precisa, você adiciona a alteração no valor – para cima ou para baixo – desde o momento da compra do investimento a toda a receita que você coletou desse investimento em juros ou dividendos.

Para encontrar o percentual de retorno, você divide a alteração no valor mais a receita pelo valor investido.

Aqui está a fórmula para esse cálculo:

(Mudança no valor + Renda) ÷ Quantidade do investimento = Retorno percentual

Por exemplo, suponha que você investiu R$2.000 para comprar 100 ações de uma ação a R$20 por ação. Enquanto você é o proprietário, o preço aumenta para R$25 por ação e a empresa paga um total de R$120 em dividendos. Para encontrar seu retorno total, você adicionaria o aumento de R$500 ao valor de R$120 em dividendos e, para encontrar o retorno percentual, você divide por R$2.000, para um resultado de 31%.

Esse número, por si só, não fornece uma imagem completa. Como você mantém investimentos por diferentes períodos de tempo, a melhor maneira de comparar o desempenho deles é observando a porcentagem de retorno anualizada.

Por exemplo, você teve um retorno total de R 620 em um investimento de R$2.000 durante três anos. Portanto, seu retorno total é de 31%. Seu retorno anualizado é de 9,42%. Isso é obtido pelo seguinte cálculo:

(1 + 0,31) (1/3) – 1 = 9,42 por cento.

A fórmula padrão para calcular o retorno anualizado é:

Retorno Anualizado = (1 + retorno) 1 / ano-1

Se o preço da ação cair durante o período em que você é o proprietário, e você tiver uma perda em vez de um lucro, faça o cálculo da mesma maneira, mas seu retorno poderá ser negativo se a receita do investimento não compensar a perda de valor .

Lembre-se de que você não precisa vender o investimento para calcular seu retorno. De fato, calcular o retorno pode ser um dos fatores na decisão de manter ou não uma ação em seu portfólio ou trocá-la por uma que pareça fornecer um desempenho mais forte.

No caso de títulos, se você planeja manter um título até o vencimento, pode calcular seu retorno total adicionando a receita do título que receberá durante o prazo ao principal que será pago no vencimento. Se você vender o título antes do vencimento, ao calcular seu retorno, precisará levar em consideração os juros pagos mais o valor recebido pela venda do título, bem como o preço pago para comprá-lo.

Dicas úteis sobre títulos

Qualquer que seja o tipo de títulos que você detenha, aqui estão algumas dicas para ajudá-lo a avaliar e monitorar o desempenho do investimento:

Não se esqueça de levar em consideração as taxas de transação. Para garantir que seu cálculo seja preciso, é importante incluir as taxas de transação que você paga ao comprar seus investimentos. Se estiver calculando o retorno dos ganhos ou perdas reais após a venda do investimento, subtraia as taxas pagas quando vendeu.

Revise e entenda os extratos da sua conta. Além das taxas, o extrato da sua conta, especificamente a seção Resumo, que oferece uma imagem de alto nível do desempenho da sua conta a partir do ponto final do extrato anterior, incluindo o valor total da sua conta.

Calcule o retorno total. Se você reinvestir seus ganhos para comprar ações adicionais, como geralmente ocorre com um fundo mútuo e sempre com um plano de reinvestimento de dividendos, o cálculo do retorno total é mais complicado.

Essa é uma razão para usar os valores de retorno total que as empresas de fundos mútuos fornecem para cada um de seus fundos ao longo de vários períodos de tempo, mesmo que o cálculo não seja exatamente o mesmo resultado que você encontraria se fizesse as contas sozinho.

Uma razão pela qual pode diferir é que o fundo calcula o retorno total anualmente. Se você fez uma grande compra em maio, pouco antes de um grande declínio no mercado, ou vendeu pouco antes de uma recuperação do mercado, seu resultado no ano pode ser menor que o retorno total anual do fundo.

Considere o papel dos impostos no desempenho. Computar as declarações após impostos é importante. Por exemplo, a receita de juros de alguns títulos federais ou municipais pode ser isenta de impostos. Nesse caso, você poderá obter uma taxa de juros mais baixa, mas seu retorno poderá ser maior do que o retorno sobre títulos tributáveis ​​que pagam uma taxa de juros mais alta.

É especialmente importante descobrir declarações após impostos em contas tributáveis. Isso geralmente é útil para um profissional tributário. Você pode achar que os ganhos obtidos em uma conta tributável não são tão robustos quanto você pensava, levando-o a considerar outros investimentos para suas contas tributáveis ​​(por exemplo, investimentos que apreciam valor, mas não pagam rendimentos que podem ser tributados) .

Com os investimentos que você mantém por muito tempo, a inflação pode desempenhar um grande papel no cálculo do seu retorno. Inflação significa que seu dinheiro perde valor ao longo do tempo. É a razão pela qual um real em 1995 poderia comprar muito mais do que um real hoje.

O cálculo do retorno que leva em consideração a inflação é chamado retorno real. Para obter retorno real, você subtrai a taxa de inflação do seu retorno percentual. Em um ano em que seus investimentos retornaram 10%, mas a inflação elevou os preços em 3%, seu retorno real seria de apenas 7%.

À medida que você ganha experiência como investidor, pode aprender muito comparando seus retornos ao longo de vários anos para ver quando diferentes investimentos tiveram retornos fortes e quando os retornos foram mais fracos. Entre outras coisas, os retornos ano a ano podem ajudá-lo a ver como seus vários investimentos se comportaram em diferentes ambientes de mercado. Isso também pode ser um fator no que você decide fazer a seguir.

No entanto, a menos que você tenha uma estratégia de investimento extremamente de curto prazo ou um de seus investimentos seja extremamente sensível ao tempo, geralmente é uma boa ideia tomar decisões de investimento com vistas ao impacto de longo prazo em sua carteira, e não em resposta a altos e baixos nos mercados.

Ganhos e perdas de capital

Os investimentos também são conhecidos como ativos de capital. Se você ganhar dinheiro vendendo um de seus ativos de capital por um preço mais alto do que pagou para comprá-lo, terá um ganho de capital.

Por outro lado, se você perder dinheiro com a venda, terá uma perda de capital. Ganhos e perdas de capital podem ser um fator importante no desempenho do seu portfólio, especialmente se você é um investidor ativo que compra e vende com frequência.

Em geral, os ganhos de capital são tributáveis, a menos que você venda os ativos em uma conta livre de impostos. Mas a taxa na qual o imposto é calculado depende de quanto tempo você mantém o ativo antes de vendê-lo.

Os lucros obtidos com a venda de um ativo mantido por mais de um ano são considerados ganhos de capital de longo prazo e tributados a uma taxa mais baixa do que sua renda normal. No entanto, os ganhos de curto prazo com a venda de ativos que você possui por menos de um ano não desfrutam desse tratamento tributário especial; portanto, eles são tributados na mesma taxa da sua renda normal. Essa é uma das razões pelas quais você pode adiar a obtenção de ganhos, quando possível, até que se qualifiquem como ganhos a longo prazo.

Com alguns investimentos, como ações de sua propriedade, você pode determinar quando comprar e vender. Você deve impostos apenas sobre quaisquer ganhos de capital que efetivamente realizar – o que significa que vendeu o investimento com lucro. E mesmo assim você poderá compensar esses ganhos se vender outros investimentos com prejuízo. Com outros investimentos, os ganhos de capital podem se tornar mais complicados.

Os fundos de investimento, por exemplo, são diferentes de ações e títulos quando se trata de ganhos de capital. Assim como ocorre com uma ação ou um título, você terá que pagar impostos sobre ganhos de capital de curto ou longo prazo se vender suas ações no fundo com lucro. Mas, mesmo que você detenha suas ações e não venda, você também terá que pagar sua parcela de impostos todos os anos nas mais-valias gerais do fundo.

Cada vez que os administradores de um fundo mútuo vendem valores mobiliários dentro do fundo, existe o potencial de um ganho ou perda de capital tributável. Se o fundo tiver ganhos que não possam ser compensados ​​por perdas, então o fundo deverá, por lei, distribuir esses ganhos aos seus acionistas.

Se um fundo tiver muitos ganhos tributáveis ​​no curto prazo, seu retorno será reduzido, o que é algo a ser lembrado na avaliação do desempenho do investimento. Você pode analisar a taxa de rotatividade de um fundo mútuo, que pode ser encontrada no prospecto de um fundo mútuo, para ter uma ideia de se o fundo pode gerar muitos ganhos de curto prazo. A taxa de rotatividade informa a porcentagem da carteira de um fundo mútuo que é substituída por vendas e compras durante um determinado período de tempo , geralmente um ano.

Ganhos e perdas não realizados são o resultado de alterações no preço de mercado de seus investimentos enquanto você os detém, mas antes de vendê-los. Suponha, por exemplo, que o preço de uma ação que você mantenha em sua carteira aumente. Se você não vender as ações pelo novo preço mais alto, seu lucro não será realizado porque, se o preço cair mais tarde, o ganho será perdido. Somente quando você vende o investimento é que o ganho é realizado – em outras palavras, ele se torna lucro real.

Isso não quer dizer que ganhos e perdas não realizados não sejam importantes. Pelo contrário, ganhos e perdas não realizados determinam o valor geral do seu portfólio e são uma grande parte do que você avalia ao medir o desempenho, juntamente com qualquer receita gerada por seus investimentos. De fato, muitas discussões sobre o desempenho na imprensa financeira, especialmente em relação às ações, concentram-se inteiramente nessas mudanças de preços ao longo do tempo.

O que vocês fazem depois de investirem? Onde alocam seus recursos?

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