O que é um banco de investimentos? Como funciona?

Bancos de investimento tem começado a aparecer no mercado financeiro, e mais pessoas tem se interessado em conhecer a função e conceito desse tipo de instituição. Mas o que é um banco de investimento? Vamos entender e melhorar seu conhecimento sobre o mercado financeiro atual.

O que é banco de investimento?

Um banco de investimento é um intermediário financeiro que realiza uma variedade de serviços. Os bancos de investimento são especializados em transações financeiras grandes e complexas, atuando como um intermediário entre um emissor de valores mobiliários e o público investidor, facilitando fusões e outras reorganizações societárias e agindo como corretor e/ou consultor financeiro para clientes institucionais. Alguns bancos de investimento são especializados em setores específicos da indústria. Muitos bancos de investimento também têm operações de varejo que atendem clientes pequenos e individuais.

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Entendendo os bancos de investimento no Brasil

A divisão de consultoria de um banco de investimento ( recebe uma taxa por seus serviços, enquanto a divisão comercial experimenta lucro ou prejuízo com base no desempenho do mercado. Profissionais que trabalham para bancos de investimento podem ter carreiras como consultores financeiros, comerciantes ou vendedores. Uma carreira de banco de investimento pode ser muito lucrativa, mas geralmente vem com longas horas e estresse significativo.

Como os bancos de investimento tem clientes externos, mas também negociam suas próprias contas, pode ocorrer um conflito de interesses se as divisões de consultoria e negociação não mantiverem sua independência. Os clientes dos bancos de investimento incluem corporações, fundos de pensão, outras instituições financeiras, governos e fundos de hedge. O tamanho é um ativo para os bancos de investimento. Quanto mais conexões o banco tiver no mercado, maior a probabilidade de lucrar comparando compradores e vendedores, especialmente para transações exclusivas. Os maiores bancos de investimento possuem clientes em todo o mundo.

Conheça os bancos de investimento e entenda melhor a função deles no mercado financeiro. (Foto: gmfus.org)

Bancos de investimento como intermediários financeiros

Os bancos de investimento ajudam as corporações a emitir novas ações em uma oferta pública inicial ou oferta subsequente. Eles também ajudam as corporações a obter financiamento de dívidas, encontrando investidores para títulos corporativos. O papel do banco de investimento começa com o aconselhamento pré-subscrição e continua após a distribuição de títulos sob a forma de aconselhamento. O banco de investimento também examinará as demonstrações financeiras da empresa para precisão e publicará um prospecto que explique a oferta aos investidores antes que os títulos sejam disponibilizados para compra.

Bancos de investimento como assessores financeiros

Como consultor financeiro para grandes investidores institucionais, o trabalho de um banco de investimento é atuar como um parceiro confiável que fornece consultoria estratégica em uma variedade de questões financeiras. Eles cumprem essa missão combinando uma compreensão completa dos objetivos de seus clientes, da indústria e dos mercados globais com visão estratégica treinada para identificar e avaliar oportunidades e desafios de curto e longo prazo para seus clientes.

Fusões e aquisições com bancos de investimento

Lidar com fusões e aquisições é um elemento-chave do trabalho de um banco de investimento. A principal contribuição de um banco de investimento em uma fusão ou aquisição é avaliar o valor de uma possível aquisição e ajudar as partes a obter um preço justo. Um banco de investimento também auxilia na estruturação e facilitação da aquisição, a fim de fazer com que o negócio ocorra o mais suavemente possível.

A divisão de pesquisa de um banco de investimento

As divisões de pesquisa dos bancos de investimento revisam as empresas e os relatórios dos autores sobre suas perspectivas, geralmente com classificações de “compra”, “espera” ou “venda”. Embora a pesquisa possa não gerar receita, o conhecimento resultante é usado para auxiliar negociadores e vendas. Banqueiros de investimento, por sua vez, recebem publicidade de seus clientes. A pesquisa também fornece consultoria de investimento a clientes externos na esperança de que esses clientes sigam seus conselhos e concluam um negócio através da mesa de operações do banco, o que geraria receita para o banco. A pesquisa mantém o conhecimento institucional de um banco de investimento em pesquisa de crédito, pesquisa de renda fixa, pesquisa macroeconômica e análise quantitativa, todos usados ​​internamente e externamente para aconselhar os clientes.

Você já conhecia os bancos de investimento? Como conheceu? O que entende desse tipo de instituição?

Sobre o autor

Dinheiro ou cartão é uma pergunta muito comum nas lojas. A partir desta pergunta e muitas outras, André começou a escrever sobre finanças neste blog. Formado em pedagogia, André é especialista em educação financeira, além de ser consultor financeiro e empresarial. Tem mais de 300 horas de cursos em finanças, empreendedorismo, e orçamento. Há vários anos compartilha seu conhecimento através deste site.

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