O que é LCI e LCA?

Letras de crédito são investimentos que estão se popularizando na carteira de muitos investidores que querem diversificar suas carteiras com opções de menor risco. São também opções para quem quer investir em certos mercados que precisam de um alto capital inicial mas que não tem tantos recursos. Vamos explicar melhor o que são as letras de crédito e detalhar um pouco mais as LCI e LCA.

O que é letra de crédito?

Uma letra de crédito é uma nota promissória emitida por um governo ou instituição financeira com seu próprio crédito e destinada a circular como dinheiro. As letras de crédito são, na verdade, uma forma de empréstimo.

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Quando um banco ou governo precisa financiar projetos de áreas específicas, eles emitem as letras de crédito para financiar tais projetos. Você compra uma letra de crédito e é garantido a você um retorno financeiro, como se fosse um empréstimo. Áreas que geralmente recebem fundos de letras de crédito são os negócios imobiliários e o agronegócio.

As letras de crédito são isentas do imposto de renda e oferecem um retorno alto pelo investimento inicial. Os prazos das diferentes letras de crédito são semelhantes, assim como as taxas e os riscos de crédito.

A maioria das letras de crédito são pós fixadas, indexadas ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é um valor base para a rentabilidade de diversos investimentos. O CDI tem sempre um valor próximo da SELIC.

LCI e LCA são dois tipos de investimentos indiretos em negócios imobiliários e negócios agropecuários, respectivamente. (Foto: Dias de investir)

O que é LCI – Letras de Crédito Imobiliário?

As Letras de Crédito Imobiliário são títulos de renda fixa lastreados por créditos garantidos por imóveis, com remuneração baseada em percentual do CDI, taxa Selic ou índices de preços (IPCA ou IGP-M) com prazo mínimo de 60 dias. Destina-se especialmente para pessoas físicas com oportunidade de diversificar suas carteiras, com rendimentos superiores quando comparados a outros instrumentos tradicionais de renda fixa, por estarem isentos do imposto de renda.

É um tipo de investimento de baixo risco, já que há uma garantia na forma de um bem (imóveis). Além disso, é um tipo de investimento de baixo custo, já que as taxas são baixas e há isenção do Imposto de Renda. Porém, quem vai investir na LCI deve acompanhar o mercado imobiliário. Um mercado aquecido pode significar uma maior rentabilidade da LCI, enquanto um mercado em crise ou com baixa liquidez pode significar uma rentabilidade menor da LCI.

O que é LCA – Letras de Crédito do Agronegócio?

As Letras de Crédito do Agronegócio são títulos de renda fixa lastreados por operações de crédito rural, com remuneração baseada em percentual do CDI, taxa Selic ou taxa prefixada. Destina-se especialmente para pessoas físicas com oportunidade de diversificar suas carteiras, com rendimentos superiores quando comparados a outros instrumentos tradicionais de renda fixa, por estarem isentos do imposto de renda. No caso de empresas, a isenção do IOF se aplica por até 29 dias corridos, sendo o imposto de renda deduzido. São investimentos com menor risco, já que geralmente são garantidos pelos bens e ganhos do agronegócio.

Quem investe nas LCA deve acompanhar o mercado do agronegócio de perto. Assim como no caso das LCI, um mercado aquecido significa maior rentabilidade (geralmente), enquanto um mercado em crise pode significar menores ganhos financeiros.

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Sobre o autor

Dinheiro ou cartão é uma pergunta muito comum nas lojas. A partir desta pergunta e muitas outras, André começou a escrever sobre finanças neste blog. Formado em pedagogia, André é especialista em educação financeira, além de ser consultor financeiro e empresarial. Tem mais de 300 horas de cursos em finanças, empreendedorismo, e orçamento. Há vários anos compartilha seu conhecimento através deste site.

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